La passion sans limites.
01 À propos
BCF Ventures, une société distincte du cabinet BCF Avocats d’affaires, est une pionnière en matière d’investissement au Canada et s’illustre comme un des premiers fonds de capital de risque corporatif lancé par un cabinet d’avocats. Les avocats de BCF Avocats d’affaires ont mis en commun leurs ressources pour créer ce fonds, inauguré le 1er juin 2018. Celui-ci profite de l’expertise, des ressources et des conseils du cabinet et investit conjointement avec d’autres fonds à succès en Amérique du Nord et en Europe. BCF Ventures agit à titre d’investisseur en phases amorçage et série A auprès d’entreprises technologiques en démarrage, principalement au Canada et aux États-Unis et, parfois, en Israël et en Europe occidentale. BCF Ventures est autorisée par le Gouvernement du Canada à investir et à soutenir des sociétés émergentes dans le cadre du programme de visas pour startups.
02 Critères d’investissement
Nous encourageons avec passion les nouvelles technologies développées par des équipes talentueuses. Nous croyons au jumelage parfait. Nos attentes vous sont communiquées avec transparence et nous vous laissons juger de notre compatibilité. Si vos objectifs d’investissement ne cadrent pas avec notre modèle d’affaires ou notre stratégie d’investissement, c’est que nous ne sommes pas faits pour être ensemble, tout simplement.
Technologies perturbatrices
Nous sommes des passionnés des technologies perturbatrices et des occasions d’affaires qu’elles entraînent. Nous sommes à la recherche des pionniers de l’innovation qui rejettent le statu quo dans les secteurs traditionnels ou qui améliorent drastiquement les processus établis. Les entreprises que nous finançons doivent présenter une sorte d’innovation scientifique ou technologique majeure menant à la prise de droits de propriété intellectuelle.
Secteurs
Nous croyons en l’avenir des logiciels corporatifs intelligents de type infonuagique développés pour le commerce interentreprises (B2B) ainsi qu’en l’avenir des logiciels-service (SaaS). Ces logiciels permettent une innovation constante en mettant à profit une combinaison d’éléments tels que l’intelligence artificielle, les données volumineuses, l’intelligence d’affaires, l’analytique d’affaires ainsi que la sécurité des renseignements commerciaux. Bien que nous investissions dans toutes les industries, nous nous intéressons plus particulièrement à la santé, les transports, la logistique et les chaînes d’approvisionnement, les technologies réglementaires (finances et légal) ainsi que le logiciel d'entreprise.
Emplacement
Nous investissons principalement dans les entreprises canadiennes et américaines. Il arrive également que nous investissions dans des entreprises européennes ou israéliennes, mais celles-ci doivent répondre à des critères de sélection particuliers.
Évaluation
La traction, la courbe de croissance et les données économiques sont les facteurs les plus importants que nous utilisons pour l’évaluation d’une compagnie. Nous investissons dans des compagnies évaluées jusqu’à 10 millions de dollars, dans la mesure où elles sont dotées d’une technologie et d’une croissance exceptionnelles.
Montants investis
Notre premier investissement se chiffre habituellement à un montant autour à 125 000 $. Nous n’agissons pas en tant qu’investisseur principal au premier tour. Nous prendrons une position minoritaire au premier tour initial. Nous demanderons toujours d’avoir des droits d’investissement au prorata pour les investissements subséquents.
Taux d’érosion du capital
Notre préférence va aux entreprises qui présentent un faible taux d’érosion du capital. Nous favorisons en outre les tours de financement dans lesquels notre participation générera, règle générale, un minimum de 18 mois de liquidités.
Taille des rondes
Presque tous nos investissements sont faits dans des rondes totalisant entre 1 000 000 $ et 5 000 000 $. Notre participation dans des rondes de moins grande taille exige une compagnie avec une technologie perturbatrice et un progrès exceptionnel.
Équipe et conseillers
Nous exigeons habituellement au moins deux fondateurs à temps plein, dont un expert technique. Nous avons un fort penchant envers les entreprises en démarrage qui bénéficient de conseillers solides bénéficiant d’actions.
03 Progression et traction
Les tendances d’efficacité du capital de démarrage font en sorte que presque toutes les entreprises de notre portefeuille présentent au moins des revenus modestes. Voici en gros les degrés de traction minimum pour les différents types d’entreprises en démarrage correspondant à l’extrémité inférieure de notre fourchette d’évaluations :
Commerce électronique interentreprises (B2B) à bas prix
Dans ce cas, notre barre de traction est plutôt élevée. Nous cherchons d’emblée des preuves selon lesquelles vous pouvez acquérir des clients bon marché à grande échelle. Habituellement, cette exigence veut dire au moins 40 à 100 clients, dont vous avez acquis la plupart par un modèle de ventes récurrent et économique.
Commerce électronique interentreprises (B2B) à prix élevé
Dans ce cas, lorsque le prix est assez élevé pour justifier une équipe de ventes, nous abaissons notre barre de traction. Nous aimons voir un prix éprouvé, des preuves d’une proposition de valeur solide pour le client et au moins quelques clients qui ont déjà vécu les cycles de ventes et des chiffres d’acquisition raisonnables.
Grande entreprise
Si vous vendez un produit SaaS pour entreprises au prix de plusieurs milliers ou dizaines de milliers de dollars par mois, nous serons prêts à envisager un investissement lorsque vous aurez des clients pilotes utilisant activement le produit et des données d’utilisation prometteuses. S’il s’agit de clients pilotes payants, votre cas est d’autant plus convaincant.
Commerce électronique de détail (B2C)
Les entreprises de commerce électronique de détail sont celles pour lesquelles la barre est la plus élevée ; il s’agit principalement d’investissements occasionnels dans des entreprises exceptionnelles. Pour réussir, vous devez acquérir des utilisateurs payants ou hautement engagés à bon marché et à grande échelle. Les consommateurs peuvent être imprévisibles, et les commerces se livrent une chaude lutte pour gagner leur attention.
04 Équipe exécutive
Sergio A. Escobar
CEO
Ce fonds d’investissement est dirigé par Sergio A. Escobar, un entrepreneur en technologie reconnu à l’internationale dans la communauté des startups, et un mentor stratégique de haut niveau auprès de plusieurs programmes d’accélérateurs aux États-Unis, aux Canada, en Europe et au Moyen-Orient. Sergio est fier récipiendaire du GCV Top 100 Powerlist Awards en 2021, permettant ainsi à BCF Ventures de se distinguer comme étant l’un des fonds de capital de risque corporatif les plus performants. Sergio a développé un portefeuille d’investissement diversifié de sociétés allant des startups B2B Cloud et SaaS aux startups B2C utilisant les applications mobiles, à travers les États-Unis et le Canada.
P. Mario Charpentier
Président du conseil d'administration
Président du conseil d'administration de BCF Ventures, Mario Charpentier est l'un des six fondateurs du cabinet d'avocats BCF qui compte aujourd'hui plus de 270 professionnels au Québec, où il y est associé directeur et membre du comité exécutif. En plus d’être actif auprès de plusieurs équipes stratégiques de BCF, il est notamment coresponsable de l'équipe stratégique Affaires et Technologie. M. Charpentier représente plusieurs grandes et moyennes entreprises publiques et privées dont le siège social est situé au Québec. Sa grande expérience, principalement dans les startups à forte croissance dans le domaine de la haute technologie, fait de lui un professionnel prisé dans le domaine.
Bonnie Chau
Vice-Présidente principale, Investissements
Bonnie Chau évolue à titre de gestionnaire de portefeuille pour BCF Ventures, une position lui permettant de mettre à profit son remarquable éventail d’expertises comprenant, notamment, la finance, la comptabilité, l’entrepreneuriat ainsi que l’investissement. Bonnie dirige actuellement les processus de vérification diligente auprès des B2B startups tout en fournissant également support et conseils aux entreprises figurant au portefeuille de BCF Ventures. Avant de devenir investisseuse en capital de risque, elle a eu l’occasion de peaufiner ses compétences en gestion d’entreprise auprès d’une société fintech canadienne présentant l’une des croissances les plus rapides au pays. Ses vastes connaissances en finance et en comptabilité lui ont même permis, à l’époque, d’être promue responsable de l’exécution de projets de gestion intérimaire en étroite collaboration avec le PDG et le directeur financier. Les qualités de Bonnie en matière de relations interpersonnelles et de gestion s'avèrent inestimables pour l'équipe et celles-ci lui ont même valu, entre autres, d'être reconnue par le GCV Top 50 Rising Star Awards en 2022. Bonnie est également continuellement à la recherche d’occasions de redonner à la communauté entrepreneuriale; elle agit à titre d’ange investisseuse, de conseillère auprès de plusieurs compagnies émergentes et de mentore dans différents programmes d’accélérateurs. Bonnie est titulaire d’un baccalauréat en comptabilité de la Faculté de Gestion Desautels de l’Université McGill et elle a également obtenu son titre de comptable professionnelle agréée CPA.
05 Comité aviseur
Mike Cegelski
Associé directeur de Panache Ventures
Mitch Garber
Aviseur bénévole
Président du conseil d’administration d'Investir au Canada
Nicolas Bélanger
Cofondateur & Associé directeur de W Investments
Anne-Marie Boucher
Cofondatrice et avocate de BCF Avocats d’affaires
Louis Carbonneau
Fondateur et Président de Tangible IP, LLC
06 Notre Portefeuille
Athennian
Athennian est un logiciel de gestion des entités juridiques et un outil collaboratif permettant l'automatisation des documents, la signature numérique et beaucoup plus
MedStack
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Plateforme de santé digitale alimentée par l’intelligence artificielle permettant une collaboration de soins centrée sur le patient
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Service d’entraînement et de boxe intéractif à domicile utilisant l’intelligence artificielle
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Plateforme SaaS d’entreprise permettant la gestion et la surveillance continue des données
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Plateforme de gestion de vente d’entreprises mettant à profit les données volumineuses
Bridgr
Outil de gestion de projet utilisant les données volumineuses pour apparier des compagnies manufacturières avec des experts d’industries 4.0 (IA, Robotique, IdO Industrielle, Usines Intelligentes)